Volatilidade O indicador técnico de volatilidade é útil para ver possíveis reversões de mercado. Este indicador de volatilidade baseado na verdadeira gama de preços baseia-se na premissa: tendências fortes para cima são marcadas por diminuições na volatilidade. Tendências fortes para baixo mostram um aumento geral na volatilidade. Reversões na tendência geralmente ocorrem quando a volatilidade aumenta. O gráfico abaixo do contrato de futuros de prata de 5.000 onças ilustra o primeiro ponto, que as fortes tendências podem ter baixa volatilidade: Como o preço dos futuros de prata estava aumentando, a volatilidade estava diminuindo constantemente. A mudança na tendência foi caracterizada por maior volatilidade. Bottom Reversals Quando os preços de baixo, eles são geralmente acompanhados por maior volatilidade. Um aumento no indicador de volatilidade depois de um declínio recente, poderia sinalizar que o preço é bottoming. Um comerciante pode sair ou reduzir o tamanho de posições curtas durante este tempo de maior volatilidade em um fundo. Outros indicadores seriam usados para determinar quando um comerciante pode entrar em uma posição longa. O gráfico abaixo do contrato de Futuros SambP 500 Emini mostra um exemplo de como os fundos podem ser marcados por aumentos na volatilidade: Devido à relação inversa geral de volatilidade e preço, o indicador de volatilidade pode ser útil para determinar tendências fortes e os preços de preços potenciais. Outra ferramenta similar é o VIX e os índices VXN que medem a volatilidade implícita das opções do índice CBOE (ver: VIX amp VXN Volatility Indices). As informações acima são apenas para fins informativos e de entretenimento e não constituem aconselhamento comercial ou uma solicitação para comprar ou vender qualquer ação, opção, futuro, mercadoria ou produto de forex. O desempenho passado não é necessariamente uma indicação de desempenho futuro. Negociação é inerentemente arriscado. OnlineTradingConcepts não será responsável por quaisquer danos especiais ou conseqüentes que resultem do uso ou da incapacidade de uso, os materiais e informações fornecidas por este site. Volatilidade é a dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado. É quantificado por comerciantes de curto prazo como a diferença média entre um estoque diário alto e baixo diário, dividido pelo preço de ações. Uma ação que se move 5 por dia com um preço de 50 ações é mais volátil do que uma ação que se move 5 por dia com um preço de 150 ações, porque a movimentação percentual é maior com o primeiro. Negociar as ações mais voláteis é uma forma eficiente de comércio, porque, teoricamente, essas ações oferecem o maior potencial de lucro. Não sem seus próprios perigos, muitos comerciantes procuram essas ações, mas enfrentam duas questões primárias: como encontrar as ações mais voláteis e como negociá-los usando indicadores técnicos. Como encontrar as ações mais voláteis Encontrar os estoques mais voláteis não é complexo, e não exige pesquisa constante ou rastreamento de ações. Em vez disso, execute uma tela de estoque para os estoques que são consistentemente voláteis. Volume também é essencial ao negociar ações voláteis, para entrar e sair com facilidade. Stock Fetcher (StockFetcher) é um exemplo de um filtro que você pode usar para rastrear ações muito voláteis: Aplicando os filtros acima, Stock Fetcher vai escolher ações com movimentos de média superior a 5 por dia (entre o aberto e fechar) nos últimos 100 dias . Ele também filtra ações com preços entre 10 e 100 e com volume médio diário de mais de 4 milhões nos últimos 30 dias. Além disso, se você está apenas interessado em ações, adicionando um filtro como a troca não é Amex ajuda a evitar ETFs alavancados aparecendo nos resultados da pesquisa. Uma opção mais intensiva em pesquisa é procurar estoques voláteis a cada dia. Finviz (versão gratuita) fornece ganhadores de topo, perdedores de topo e as ações mais voláteis para cada dia de negociação. Use a ferramenta de filtragem para filtrar os resultados de capitalização de mercado. Desempenho e volume. Estreitar a pesquisa desta forma fornece comerciantes com uma lista de ações correspondentes às suas especificações exatas. Nasdaq lista os maiores ganhadores e perdedores no NASDAQ. NYSE e AMEX. Esses resultados não são filtrados e refletem apenas a volatilidade desse dia. Por conseguinte, a lista fornece potenciais existências que podem continuar a ser voláteis. Mas os comerciantes precisa passar os resultados manualmente e ver quais ações têm uma história de volatilidade e ter volume suficiente para justificar a negociação. Negociar as ações mais voláteis As ações voláteis são propensas a movimentos bruscos, o que exige paciência em aguardar entradas, mas ação rápida quando essas entradas aparecem. Como acontece com qualquer ação, a negociação de ações voláteis que estão tendendo fornece um viés direcional dando ao comerciante uma vantagem. Determinados indicadores podem ser usados para negociar estoques voláteis, mas o comerciante também deve monitorar a ação de preços - observando se o preço está fazendo altos mais altos de swing ou menores baixos de swing em relação a ondas anteriores - para determinar quando os sinais indicadores são tomados e quando eles são deixado sozinho. Aqui estão dois indicadores técnicos que você pode usar para trocar ações voláteis, juntamente com o que procurar em relação à ação de preço. Canais Keltner colocar uma faixa superior, média e baixa em torno da ação preço em um gráfico de ações. O indicador é mais útil em mercados fortemente tendência quando o preço está fazendo altos mais altos e baixos mais altos para uma tendência de alta. Ou baixos mais baixos e menores baixos para uma tendência de baixa. Durante uma forte tendência de alta, o preço irá subir no canal superior de Keltner e os pullbacks quase nunca atingem a banda média, e não ultrapassam a faixa inferior. A banda média é, portanto, um ponto de entrada potencial. Uma parada é colocada aproximadamente metade a dois terços do caminho entre a faixa média e a banda inferior. Uma saída é colocada logo acima da banda superior. Aplicar o mesmo conceito às tendências de baixa. O preço acompanha frequentemente a linha inferior do canal de Keltner e os pullbacks alcançam frequentemente a faixa média mas não excedem a linha superior de Keltner. A linha do meio, portanto, fornece uma área de entrada curta, um batente é colocado apenas dentro da linha superior de Keltner e um alvo está abaixo da linha inferior de Keltner. Os canais Keltner são tipicamente criados usando as 20 barras de preço anteriores, com um Multiplicador True True Range para 2,0. A recompensa relativa ao risco é geralmente de 1,5 a 2,0 para 1 significado para 1 de risco o potencial de lucro é de 1,50 a 2,00. Figura 1. Canais de Keltner (20, 2.0 ATR) Aplicados a Yelp (YELP) Gráfico de 2 minutos Como os canais Keltner se movem à medida que o preço se move, o alvo é colocado no momento do comércio e mantido lá. A vantagem desta estratégia é que uma ordem está esperando na faixa média. Timing a entrada não é necessária, e uma vez que todas as ordens são colocadas o comerciante não precisa fazer nada, exceto sentar e esperar que a parada ou destino a ser preenchido. Alternativamente, o comércio pode ser ativamente gerenciado. Para uma tendência muito forte, o alvo pode ser ajustado para capturar mais lucro. A parada e risco só deve ser reduzida como o comércio torna-se rentável risco nunca é aumentada durante um comércio. A desvantagem desta estratégia é que ela funciona bem nos mercados de tendências, mas assim que a tendência desaparecer, as negociações perdedoras começarão, uma vez que o preço é mais provável para mover para frente e para trás entre as linhas de canal superior e inferior. Filtragem de negócios com base na força da tendência ajuda a este respeito. Por exemplo, durante uma tendência de alta, se o preço não conseguiu fazer um alto mais alto antes de uma entrada longa, evitar o comércio como uma retirada mais profunda é susceptível de parar o comércio. Figura 2. Canais de Keltner (20, 2.0 ATR) Aplicado a Yelp 2-Minute Chart O Oscilador Estocástico é outro indicador que é útil para negociar as ações mais voláteis. Esta estratégia utiliza o Oscilador Estocástico em ações variando, ou estoques que não têm uma tendência bem definida. Os estoques voláteis muitas vezes se estabelecem em um intervalo antes de decidir qual direção seguir em seguida. Uma vez que um forte movimento pode criar uma grande posição negativa rapidamente, à espera de alguma confirmação de uma reversão é prudente. O Oscilador Estocástico fornece esta confirmação. Quando o preço não tem direção clara, e está se movendo predominantemente de lado, venda perto do topo da gama uma vez que o estocástico se move acima de 80 e depois cai para trás abaixo. Coloque uma parada logo acima da alta que acabou de formar com um alvo em 75 do caminho para baixo da gama. Por exemplo, se o intervalo for 1 alto, de baixo para alto, coloque um alvo 0,25 acima do baixo. Tome posições longas perto do fundo da faixa quando o estocástico cair abaixo de 20 e, em seguida, rallies acima dele. Coloque uma parada abaixo da baixa recente e meta 75 acima da faixa. Se o intervalo é um 1 alto, de alto a baixo, o alvo é colocado 0.25 abaixo do alto. Trades são tomadas logo que o preço cruza o nível de disparo Estocástico (80 ou 20). Não espere que a barra de preços termine quando um bar de 1 minuto, 2 minutos ou 5 minutos completar o preço poderia correr muito para o alvo para fazer o negócio valer a pena. Ignore sinais contrários enquanto em um comércio permitir que o alvo ou parar de ser atingido. Uma vez que o alvo é atingido, se o estoque continua a variar, um sinal na direção oposta vai se desenvolver logo depois. A Figura 3 mostra um curto comércio, seguido imediatamente de um comércio longo, seguido por outro comércio de curto prazo. O Oscilador Estocástico usa as configurações padrão de 12 períodos e o K é ajustado em 3. Figura 3. Estocástica Aplicada às Tecnologias Avançadas GT (GTAT) 2-Minute Chart Na figura 3 a faixa é 0.16 na altura (16 menos 15.84) 25 de 0.16 é 0,04. Deduza 0,04 do alto do intervalo em 16 para obter um alvo para posições longas de 15,96. Adicionar 0,04 para a baixa da faixa de 15,84 para obter um alvo para posições curtas de 15,88. Enquanto o intervalo está em vigor, estes são seus alvos para posições longas e curtas. Desta forma, o alvo é mais provável de ser atingido, mesmo se o preço doesnt torná-lo todo o caminho de volta para o topo ou inferior do intervalo, quando longo ou curto, respectivamente. Para o primeiro comércio de curto prazo, logo após a 1:30 PM, o Stochastic sobe acima de 80. e depois cai abaixo dele. Isso sinaliza um comércio curto. Venda ao preço atual assim que o indicador cruza abaixo de 80 acima. Imediatamente coloque uma parada acima do preço recente alta que acaba de formar. Defina seu destino de saída em 15.88. Não faça nada até que a parada ou o alvo seja alcançado. O alvo é batido menos de uma hora mais tarde, começando você fora do comércio com um lucro. O Estocástico desde então caiu abaixo de 20, assim que logo que rallies volta acima de 20 entra um comércio longo ao preço atual. Coloque rapidamente uma parada abaixo do preço baixo que acabou de formar e colocar um alvo para sair em 15,96. Este comércio dura cerca de 15 minutos antes de atingir o alvo para um comércio rentável. Outro comércio de curto desenvolve imediatamente após o comércio anterior entrar curto ao preço atual como o estocástico cruza abaixo de 80, colocar uma parada acima do preço recente alta e colocar um alvo para sair em 15,88. O alvo é atingido menos de 30 minutos depois. A vantagem desta estratégia é que ele espera por uma retirada para uma área vantajosa, eo preço está começando a voltar em nossa direção comercial quando entramos. Por conseguinte, pode ser utilizado um batente relativamente apertado, e a razão de recompensa para risco será tipicamente de 1,5: 1 ou superior. A principal desvantagem são os sinais falsos. Falso sinais são quando o indicador crisscrosses a linha 80 (para shorts) ou 20 linha (para longs), resultando potencialmente em negociações perdidas antes que o movimento lucrativo se desenvolve. Como o estocástico se move mais devagar do que o preço, o indicador também pode fornecer um sinal muito tarde. Quando os sinais de entrada ocorre o preço pode já ter movido significativamente para o alvo, reduzindo assim o potencial de lucro e possivelmente fazendo o comércio não vale a pena tomar. Após a entrada, a recompensa deve ser pelo menos 1,5 vezes maior do que o risco, com base no alvo e parar. Ações voláteis são atraentes para os comerciantes por causa do potencial de lucro rápido. Tendências estoques voláteis muitas vezes fornecem o maior potencial de lucro, pois há um viés direcional para ajudar os comerciantes na tomada de decisões. Os canais de Keltner são úteis em tendências fortes, porque o preço, muitas vezes, apenas retorna à faixa média, fornecendo uma entrada. A desvantagem é que uma vez que a tendência termina comércios perdidos irá ocorrer. Monitorar a ação do preço e certificar-se de que o preço esteja aumentando mais e mais alto antes de entrar em um comércio de alta tendência (baixa menor e menor alta para o comércio de baixa tendência) ajudará a mitigar esse defeito. Estoques voláteis não sempre tendência que muitas vezes chicote para frente e para trás. Durante um intervalo quando o estocástico atinge um nível extremo (80 ou 20) e, em seguida, reverte para trás a outra forma indica que o intervalo está continuando e fornece uma oportunidade de negociação. Monitore os canais estocásticos e de Keltner para atuar em tendências ou em oportunidades. Nenhum indicador é perfeito embora, portanto, sempre monitorar a ação de preço para ajudar a determinar quando o mercado está tendendo ou variando para que a ferramenta certa seja aplicada. Sobre nossos indicadores diários Nós monitoramos vários indicadores diferentes para ETPs de volatilidade de negociação (Exchange-Traded Products). Cada indicador é uma estratégia baseada em sinais que nos permite identificar e negociar junto com tendências direcionais. Ao usar indicadores baseados em sinais, podemos permanecer objetivos em nossas negociações e minimizar os erros que surgem da tomada de decisões baseadas em emoção. Seguir nossas estratégias envolve simplesmente negociar valores mobiliários na mesma direção do indicador. Isso significa comprar uma segurança quando o indicador se torna positivo e vender um título (e comprar o inverso) quando o indicador se torna negativo. Cada indicador leva leituras diárias de dados de mercado após o fechamento. Os valores dos indicadores são publicados em um conjunto de medidores na nossa página de Previsão diária e enviados por e-mail aos assinantes. Se qualquer indicador muda de direção e aciona um sinal de compra ou venda, os alertas automatizados por e-mail também são enviados a qualquer assinante que deseje receber esse alerta. Estratégias duplas para a negociação VXX amp XIV Atualmente oferecemos duas estratégias que se aplicam à negociação a curto prazo VIX futuros ETPs, como VXX, XIV e SVXY. Cada uma dessas estratégias adota uma abordagem diferente para maximizar os ganhos. Como nenhuma estratégia é perfeita e o mercado é inerentemente imprevisível, usamos as duas estratégias simultaneamente para compensar as fraquezas dentro de cada uma das estratégias para reduzir as reduções e suavizar os retornos ao longo de meses e anos. 1) Estratégia VXX Bias - Nossa estratégia Bias é construída usando dados de futuros VIX juntamente com um componente que monitora mudanças de momento subjacentes na estrutura de termo. - Um valor positivo indica um sinal de compra para VXX, enquanto um valor negativo indica o sinal de venda (e um sinal de compra para XIV). 2) Estratégia de Prêmio de Risco de Volatilidade (VRP) - Nossa estratégia de VRP é uma variação de um indicador comumente usado para medir a volatilidade implícita dianteira versus volatilidade real. - Um valor positivo indica um sinal de compra para XIV, enquanto um valor negativo indica o sinal de venda (e um sinal de compra para VXX). --gt Combinado VRPVXX Bias estratégia - Nós compra XIV ou VXX apenas quando o VXX Bias e VRP sinais concordam sobre a direção para o comércio. - Quando eles não concordam, a carteira é em dinheiro (aproximadamente 30 do tempo). Desempenho de rastreamento Em fevereiro de 2017, iniciamos a negociação automatizada de nossos sinais VRPVXX Bias e VXX Bias na plataforma Collective2s. O desempenho dos indicadores usando a verificação de terceiros é mostrado abaixo. VRPVXX Bias (Volatilidade de Negociação 1): VXX Bias: Volatilidade de Negociação 2 (nosso algoritmo de Inteligência Artificial, lançado em 24 de junho de 2017): Histórico de Previsões e Backtesting Completo Os valores dos indicadores para os últimos seis meses são sempre exibidos na nossa página de Previsão Diária. O ganho de peso anualizado em resultados backtested cheios para cada uma de nossas estratégias usadas com XIV amp VXX é mostrado na tabela a seguir. Para fins de comparação de benchmark, uma carteira composta por uma abordagem de compra e retenção em XIV está incluída na coluna da direita (Nota: Os preços diários para VXX e XIV antes do início do fundo foram derivados de dados reais de futuros VIX com a finalidade de maximizar o comprimento Do período de lookback.). Disclaimer: Negociar estas estratégias é arriscado. Leia os nossos Termos de Utilização para obter isenções de responsabilidade adicionais. Os dados anuais de perda de ganho podem ser visualizados no gráfico abaixo (dados até dezembro de 2017). Para obter histórias históricas detalhadas dos nossos indicadores, consulte os links na parte inferior da nossa página de Assinatura. Nota: Se você é novo nesta área do mercado, você pode ler sobre como a volatilidade funciona e por que é possível prever as ETPs de volatilidade em nosso e-book, Conceitos Fundamentais e Estratégias para Volatilidade de Negociação ETPs. Estratégias de Trading ZIV Semelhante ao VXX Bias, o ZIV Bias mede headwindtailwind de títulos de médio prazo, especificamente ZIV e seu inverso, VXZ. Ele também é baseado na forma da estrutura de termo, mas inclui um ajuste baseado na forma da extremidade dianteira da estrutura de prazo de futuros VIX. A escala dos indicadores também é normalizada numa escala de -10 a 10, com a maioria dos valores a cair entre -2 e 2 e uma zona neutra a -0,5. - Um valor positivo para ZIV Bias indica um sinal de compra para ZIV, enquanto um valor negativo indica o sinal de venda para ZIV. Mais sobre o VXX Bias Indicador O VXX Bias fornece uma visão holística da força direcional de VXX, e pode ser conceitualizado como um vento de cabeça ou tailwind para a segurança. É determinado pelo rendimento do rolo dos futuros VIX do primeiro e segundo mês (saiba mais sobre o rendimento do rolo em nosso e-livro) junto com entradas do impulso e da mudança de estado. Os valores de calibração estão em uma escala de -10 a 10, com uma leitura mais negativa indicando uma polarização negativa mais forte (vento de face) e uma leitura mais positiva indicando um viés positivo mais forte (vento de cauda). A faixa de medidores abrange 4 e -4 desvios padrão de valores desde março de 2004. Portanto, você pode geralmente esperar leituras para o VXX Bias estar entre -3 e 3. Historicamente, houve grandes diferenças entre o primeiro eo segundo mês VIX futuros Levando a leituras extremas. No lado negativo do VXX Bias gauge, weve atingiu tão baixo como -5, mais recentemente em março de 2017, quando os futuros do mês VIX frente estavam em 16,15 e segundo mês foi para cima em 21,6. No lado positivo do indicador weve teve leituras acima de 10, notàvelmente em outubro 2008 quando o mês dianteiro estava em 64 eo segundo mês era 42.9. Cada uma dessas leituras extremas se traduz em movimentos direcionais muito fortes para VIX ETPs, e um dia poderemos vê-los novamente. Como o VXX é o inverso dos fundos XIV e SVXY, a previsão de VXX Bias também se aplica a esses títulos, mas o negativo precisa ser alterado para um positivo ou vice-versa. Mais documentação dos resultados obtidos com a estratégia VXX Bias está disponível neste post. ------------ Descarte de Desempenho Hipotético e Simulado Os resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que têm certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados mostrados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter ou não compensado o impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de que eles são projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de alcançar lucros ou perdas semelhantes aos que estão sendo mostrados. Os resultados de backtest não contabilizam quaisquer custos associados a comissões comerciais ou custos de subscrição. Diferenças de desempenho adicionais nos backtests surgem da metodologia de usar os valores de fechamento de 4:00 pm ET para XIV, VXX e ZIV como preços de mercado aproximados para indicadores que exigem que os futuros VIX e VIX se estabeleçam às 16h15 ET.
Comments
Post a Comment