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Tutorial Forex: Teorias Econômicas, Modelos, Feeds amp Data 1313 Há uma grande quantidade de teoria acadêmica girando em torno de moedas. Embora muitas vezes não se apliquem diretamente ao comércio no dia-a-dia, é útil compreender as idéias globais por trás da pesquisa acadêmica. As principais teorias econômicas encontradas na bolsa de câmbio lidam com condições de paridade. Uma condição de paridade é uma explicação econômica do preço no qual duas moedas devem ser trocadas, com base em fatores como inflação e taxas de juros. As teorias econômicas sugerem que, quando a condição de paridade não é válida, existe uma oportunidade de arbitragem para os participantes do mercado. No entanto, as oportunidades de arbitragem, como em muitos outros mercados, são rapidamente descobertas e eliminadas antes mesmo de dar ao investidor individual a oportunidade de capitalizar sobre elas. Outras teorias são baseadas em fatores econômicos como comércio, fluxos de capital e a forma como um país administra suas operações. Revisamos cada um deles brevemente abaixo. Principais teorias: Paridade de poder de compra A paridade de poder de compra (PPP) é a teoria econômica de que os níveis de preços entre dois países devem ser equivalentes entre si após o ajuste da taxa de câmbio. A base dessa teoria é a lei de um preço, onde o custo de um bem idêntico deve ser o mesmo em todo o mundo. Com base na teoria, se há uma grande diferença de preço entre dois países para o mesmo produto após o ajuste da taxa de câmbio, é criada uma oportunidade de arbitragem, porque o produto pode ser obtido do país que o vende pelo preço mais baixo. A versão relativa do PPP é a seguinte: onde e representa a taxa de variação na taxa de câmbio e 1 e 2 representam as taxas de inflação para o país 1 e o país 2, respectivamente. Por exemplo, se a taxa de inflação para o país XYZ for 10 e a inflação para o país ABC for 5, a moeda ABC deve apreciar 4,76 contra a XYZ. Paridade da taxa de juros O conceito de paridade de taxa de juros (IRP) é semelhante ao PPP, na medida em que sugere que, para que não haja oportunidades de arbitragem, dois ativos em dois países diferentes deveriam ter taxas de juros semelhantes, desde que o risco para cada um seja o mesmo. A base para esta paridade é também a lei de um preço, na medida em que a compra de um ativo de investimento em um país deve render o mesmo retorno que exatamente o mesmo ativo em outro país, caso contrário as taxas de câmbio teriam que se ajustar para compensar a diferença . A fórmula para determinar o IRP pode ser encontrada por: Onde F representa a taxa de câmbio a termo S representa a taxa de câmbio à vista i 1 representa a taxa de juros no país 1 e i 2 representa a taxa de juros no país 2.) a teoria sugere que a taxa de câmbio Entre dois países deve mudar em um valor semelhante à diferença entre suas taxas de juros nominais. Se a taxa nominal em um país for inferior a outra, a moeda do país com a taxa nominal mais baixa deve apreciar em relação ao país de maior taxa pelo mesmo valor. A fórmula para Onde e representa a taxa de variação na taxa de câmbio e i 1 e i 2 representam as taxas de inflação para o país 1 e o país 2, respectivamente. Teoria da Balança de Pagamentos A balança de pagamentos do país é composta por dois segmentos - a conta corrente e a conta de capital - que medem as entradas e saídas de bens e capitais para um país. A teoria da balança de pagamentos analisa a conta atual, que é a conta que trata do comércio de bens tangíveis, para ter uma idéia das direções da taxa de câmbio. Se um país estiver executando um grande excedente ou déficit de conta corrente. É um sinal de que uma taxa de câmbio do país está fora de equilíbrio. Para tornar a conta corrente em equilíbrio, a taxa de câmbio precisará se ajustar ao longo do tempo. Se um país tiver um grande déficit (mais importações do que exportações), a moeda doméstica se depreciará. Por outro lado, um excedente levaria à valorização da moeda. A identidade da balança de pagamentos é encontrada por: 13 Onde BCA representa o saldo da conta corrente, a BKA representa o saldo da conta de capital e a BRA representa o saldo da conta de reservas. Modelo de diferenciação de taxa de juros real O modelo diferencial de taxa de juros real simplesmente sugere que os países com taxas de juros reais mais elevadas verão suas moedas apreciar em países com taxas de juros mais baixas. A razão para isso é que os investidores em todo o mundo moverão seu dinheiro para países com taxas reais mais elevadas para ganhar retornos mais altos, o que impõe o preço da moeda da taxa real mais alta. Modelo de mercado de ativos O modelo de mercado de ativos analisa o ingresso de dinheiro em um país por investidores estrangeiros com a finalidade de comprar ativos como ações, títulos e outros instrumentos financeiros. Se um país está vendo grandes entradas de investidores estrangeiros, o preço de sua moeda deverá aumentar, já que a moeda doméstica precisa ser comprada por esses investidores estrangeiros. Esta teoria considera a conta de capital da balança comercial em relação à conta corrente na teoria anterior. Este modelo ganhou mais aceitação porque as contas de capital dos países estão começando a superar a conta corrente à medida que o fluxo de dinheiro internacional aumenta. Modelo Monetário O Modelo Monetário concentra-se em uma política monetária do país para ajudar a determinar a taxa de câmbio. A política monetária do país trata da oferta monetária desse país, que é determinada tanto pela taxa de juros fixada pelos bancos centrais quanto pela quantidade de dinheiro impressa pelo tesouro. Os países que adotam uma política monetária que crescem rapidamente o seu abastecimento monetário verão pressão inflacionária devido ao aumento da quantidade de dinheiro em circulação. Isso leva a uma desvalorização da moeda. Essas teorias econômicas, baseadas em premissas e situações perfeitas, ajudam a ilustrar os fundamentos básicos das moedas e como elas são impactadas por fatores econômicos. No entanto, o fato de que há tantas teorias conflitantes indica a dificuldade em qualquer um deles ser 100 precisos na previsão de flutuações cambiais. Sua importância provavelmente variará de acordo com o ambiente de mercado diferente, mas ainda é importante conhecer a base fundamental de cada uma das teorias. Dados econômicos As teorias econômicas podem mudar as moedas a longo prazo, mas a curto prazo, dia a dia ou semana a semana, os dados econômicos têm um impacto mais significativo. Costuma-se dizer que as maiores empresas do mundo são na verdade países e que sua moeda é essencialmente partes desse país. Os dados econômicos, como os últimos números do produto interno bruto (PIB), geralmente são considerados como os dados de ganhos mais recentes de uma empresa. Da mesma forma que as notícias financeiras e os eventos atuais podem afetar o preço das ações da empresa, as notícias e informações sobre um país podem ter um grande impacto na direção dessa moeda do país. As mudanças nas taxas de juros, inflação, desemprego, confiança do consumidor, PIB, estabilidade política, etc., podem levar a grandes ganhos, dependendo da natureza do anúncio e do estado atual do país. O número de anúncios econômicos feitos a cada dia de todo o mundo pode ser intimidante, mas como se passa mais tempo aprendendo sobre o mercado cambial, fica claro quais anúncios têm a maior influência. Listados abaixo estão vários indicadores econômicos que, em geral, são considerados como tendo a maior influência - independentemente de qual país vem o anúncio. Dados de emprego A maioria dos países divulga dados sobre o número de pessoas que atualmente estão empregadas nessa economia. Nos dados é conhecida como folha de pagamento não agrícola e é divulgada a primeira sexta-feira do mês pelo Bureau of Labor Statistics. Na maioria dos casos, fortes aumentos no emprego indicam que um país goza de uma economia próspera, enquanto as diminuições são um sinal de contração potencial. Se um país passou recentemente por problemas econômicos, dados sólidos de emprego poderiam enviar a moeda mais alta porque é um sinal de saúde econômica e recuperação. Por outro lado, o alto emprego também pode levar à inflação, então esses dados podem enviar a moeda para baixo. Em outras palavras, os dados econômicos e o movimento da moeda dependerá frequentemente das circunstâncias que existem quando os dados são divulgados. Taxas de juros Como foi observado com algumas das teorias econômicas, as taxas de juros são um foco importante no mercado cambial. O maior foco dos participantes no mercado, em termos de taxas de juros, é colocado nas mudanças do banco central do país em sua taxa bancária, que é usada para ajustar a oferta monetária e instituir a política monetária do país. No Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) determina a taxa bancária, ou a taxa em que os bancos comerciais podem emprestar e emprestar ao Tesouro americano. O FOMC se reúne oito vezes por ano para tomar decisões sobre aumentar ou diminuir a taxa do banco, e cada reunião, juntamente com os minutos, é um ponto de foco. (Para mais informações sobre os bancos centrais, leia Conheça os principais bancos centrais.) Inflação Os dados de inflação medem os aumentos e diminuições dos níveis de preços ao longo de um período de tempo. Devido à grande quantidade de bens e serviços dentro de uma economia, uma cesta de bens e serviços é usada para medir as mudanças nos preços. Os aumentos de preços são um sinal de inflação, o que sugere que o país verá sua depreciação da moeda. Nos dados de inflação é mostrado no Índice de Preços ao Consumidor, que é divulgado mensalmente pelo Bureau of Labor Statistics. Produto Interno Bruto O produto interno bruto de um país é uma medida de todos os produtos e serviços acabados que um país gerou durante um determinado período. O cálculo do PIB está dividido em quatro categorias: consumo privado, gastos governamentais, gastos das empresas e exportações líquidas totais. O PIB é considerado a melhor medida geral da saúde de uma economia do país, com o aumento do PIB que sinaliza o crescimento econômico. Quanto mais saudável for a economia do país, mais atraente é para os investidores estrangeiros, o que, por sua vez, geralmente pode levar a aumentos no valor de sua moeda, à medida que o dinheiro se move para o país. Nos dados divulgados pelo Bureau of Economic Analysis uma vez por mês no terceiro ou quarto trimestre do mês. Vendas no varejo Os dados das vendas no varejo medem a quantidade de vendas que os varejistas fazem durante o período, refletindo os gastos do consumidor. A própria medida não olha para todas as lojas, mas, semelhante ao PIB, usa um grupo de lojas de diferentes tipos para ter uma idéia dos gastos do consumidor. Esta medida também dá aos participantes do mercado uma idéia da força da economia, onde o aumento das despesas indica uma economia forte. No Departamento de Comércio, lança dados sobre vendas no varejo em meados do mês. Mercadorias duráveis ​​Os dados de bens duráveis ​​(aqueles com uma vida útil superior a três anos) medem a quantidade de produtos manufaturados que são encomendados, enviados e não preenchidos durante o período de tempo. Esses bens incluem coisas como carros e eletrodomesticos, dando aos economistas uma idéia da quantidade de gastos individuais nesses bens de longo prazo, juntamente com uma idéia da saúde do setor de fábrica. Esta medida dá novamente aos participantes do mercado uma visão da saúde da economia, com dados divulgados em 26 de março pelo Departamento de Comércio. Fluxos de comércio e de capital As interações entre países criam enormes fluxos monetários que podem ter um impacto substancial no valor das moedas. Como já foi mencionado, um país que importa muito mais do que as exportações pode ver o declínio de sua moeda devido à necessidade de vender sua própria moeda para comprar a moeda do país exportador. Além disso, o aumento dos investimentos em um país pode levar a aumentos substanciais no valor de sua moeda. Os dados do fluxo comercial analisam a diferença entre as importações e as exportações do país, com um déficit comercial ocorrendo quando as importações são maiores que as exportações. Nos Estados Unidos, o Departamento de Comércio lança dados sobre o balanço comercial mensalmente, o que mostra a quantidade de bens e serviços exportados e importados no último mês. Os dados do fluxo de capitais analisam a diferença na quantidade de moeda que é trazida através de investimentos e / ou exportações para a moeda sendo vendida para investimentos estrangeiros e / ou importações. Um país que está vendo muitos investimentos estrangeiros, onde os estrangeiros estão comprando ativos domésticos, como ações ou imóveis, geralmente terá um excedente de fluxo de capital. Os dados da balança de pagamentos são o total combinado de um comércio de país e fluxo de capital ao longo de um período de tempo. A balança de pagamentos é dividida em três categorias: a conta corrente, a conta de capital e a conta financeira. A conta corrente analisa o fluxo de bens e serviços entre países. A conta de capital analisa a troca de dinheiro entre países com a finalidade de adquirir bens de capital. A conta financeira analisa o fluxo monetário entre países para fins de investimento. Eventos macroeconômicos e geopolíticos As maiores mudanças no forex geralmente provêm de eventos macroeconômicos e geopolíticos como guerras, eleições, mudanças de política monetária e crises financeiras. Esses eventos têm a capacidade de mudar ou remodelar o país, incluindo seus fundamentos. Por exemplo, as guerras podem colocar uma enorme tensão econômica em um país e aumentar consideravelmente a volatilidade em uma região, o que pode afetar o valor de sua moeda. É importante manter-se atualizado sobre esses eventos macroeconômicos e geopolíticos. Há tantos dados que são lançados no mercado forex, que pode ser muito difícil para o indivíduo médio saber quais os dados a seguir. Apesar disso, é importante saber quais comunicados de imprensa afetarão as moedas que você troca. (Para obter mais informações, consulte Negociação sobre comunicados de imprensa e indicadores econômicos para saber.) Agora que você conhece um pouco mais sobre o que impulsiona o mercado, iremos olhar em seguida nas duas principais estratégias comerciais utilizadas pelos comerciantes no mercado cambial fundamental e Análise técnica. Aucção Teoria do Mercado e Perfil do Mercado Inscrito em maio de 2009 Status: Membro 1.680 Posts Steidlmayer no mercado de negociação com perfil de mercado 2ª edição Capítulo 7 página 106 Compreendendo o tempo de volume. Leia-o para ver a fórmula, você verá que ele não usa Volume a preço. (Perfil do volume) Etapas na interpretação Volume Time página 114 mesma coisa. Steidlmayer em Mercados Negociando com Perfil de Mercado 2ª edição página 25 Valor de tempo de preço Ele não disse volume de tempo Qualquer coisa traçada ao preço é regida por tempo cronológico Para todos os fãs de Steildmayer, heres um video 2 anos após o vídeo de strips, datado de outubro de 2017. Ele Não está usando um histograma de preço de volume. Nunca. Se você assistir o vídeo de strips, ele não usou um histograma de volume (perfil). Ele usou volume, como um literal de corda. Não é uma imagem dele. Ele também não mencionou o preço do volume. Ele ainda usa as OPC de análise de amplificação. Ele não, e nunca trocou um perfil de volume. Tudo o que ele troca é Price amp Time. Ouça atentamente, ele nunca menciona o conceito de volume, nem mesmo usa a palavra volume. Valor de tempo de preço 00:26:00 Se o seu perfil de negociação com base no tempo cronológico, você não obtém as informações que você precisa fluir. No mercado de mercado, o mercado é visto como um contínuo, um fluxo ao longo do tempo. O volume é irrelevante Os mercados não são eficientes, mas são eficazes - Jones Baseado em quotvolume ANALYSISquot, isso significa que você precisa realmente quotdo algo com itquot, além de apenas quotlookquot em uma foto dele. Isso não explica quotHOWquot hes usando volume, Se você realmente LEIA alguns de seus livros, você pode ver. Ele usou quotVOLUME TIMEquot não um quotvolume Quociente de quociente de preço quot. Este método é uma análise baseada em quoter tick, gerando TPOs de tick 8220rangesquot e usando TPO 8220counts8221 para medir demanda. quot - Don Jones Cisco-Futures This does not say Isso equivale a volume. É uma maneira de medir a demanda. Não diz que é uma questão de quitação. Na análise de valor, o mercado é visto como um contínuo, um fluxo através do tempo. As variáveis ​​de perfil são analisadas quanto à sua mudança ao longo do tempo, seus valores relativos, em vez dos números absolutos menos úteis usados ​​na análise de perfil regular - Don Jones Cisco-Futures Tom Alexander é um estudante de Don Jones Cisco-Futures Tom Alexander: Bem, porque 25 Anos atrás, eu era como qualquer outro comerciante, e eu estava olhando tudo sob o sol e toda a magia e toda a numerologia envolvida no mercado, e nenhum deles realmente tinha algum tipo de rigor estatístico por trás disso. E fiquei familiarizado com o perfil do mercado, que é a criação de um comerciante ex-floor chamado Peter Steidlmayer. Steidlmayer estava no chão há anos e ele visualiza o conceito de como o mercado se desenvolve e, basicamente, esse tipo de coisa em forma de sino quando ele estava no chão. E foi muito, muito popular no meio dos anos 80 atrasados. Quando acabou, ninguém conseguiu negociá-lo da maneira como Steidlmayer articulava o conceito. Mas ao longo dos anos, continuei pesquisando e estudando o perfil do mercado porque era muito, muito diferente da maioria dos seus preços baseados, todos os osciladores e Fib stuff e Elliott wave e Gann, e toda a magia que todos Parece gravitar. Longa história curta, há um cara chamado Don Jones. Don é realmente um cientista, é um físico e encontrei o trabalho da Dons e ele fez uma pesquisa incrivelmente profunda que promoveu as idéias qualitativas de Steidlmayers e quantificou, melhorou uma vantagem. E é isso que continuei a trocar e me pesquisar até hoje, como faz Don. Don e eu nos tornamos amigos e é muito especial, especialmente no domínio do varejo, que há algo com alguma aparência de rigor por trás disso, porque, para o meu conhecimento, não há nada mais lá no domínio do varejo que tenha qualquer rigor por trás disso. . 8-31127amppage4 Os mercados não são eficientes, mas são eficazes - Jones Ingressou em maio de 2009 Status: Membro 1,680 Posts 8220In Valor de mercado do leilão Analyticsquot Área de valor definida como incluindo 70 centrais de TPOs Comentário: A área de valor do quotMarket Profilequot é definida como a central 70 de volume limpo nas publicações do CBOT. O perfil do Meta-Perfil ou Tick-TPO nas publicações do CISCO define o valor como o 70 central do quotTPO countquot. O cálculo da Área de Valor de TPO aparece em quotMind Over Marketsquot (p333) sem atribuição à sua fonte (CISCO) e sem apontar que sem ele, o valor só poderia ser calculado para os mercados de CBOT (a única fonte de volume limpo). Discutido em detalhes no site da CISCO Na sua totalidade, ciscofuturesmarketsinprofile. html Sem o uso da área de valor do TPO8217s, não pode ser calculado para nenhum outro mercado que não o CBOT. Isso é FX não é baseado em volume, é por isso que os tpos são usados. Então, sim, para o Valor de mercado do Leilão Theroy amp Analysis, o uso de volume é irrelevante. Tudo o que você usa é TPO8217s823082308230823082308230. Os mercados não são eficientes, mas sim são eficazes - Jones Baseado em quotvolume ANALYSISquot, Isso não explica quotHOWquot hes usando volume, Se você realmente lê alguns de seus livros, você pode ver Ele usou quotVOLUME TIMEquot não um quotvolume Pricequot histograma É explicado neste vídeo : Quot quotVolume Stripsquot foram chamados quadsLaser Linesquot no livro Steidlmayers que foi mencionado acima. Eu criei o termo quotHigh Volume Nodequot anos atrás e isso é basicamente o quotVolume Stripsquot - áreas de volume relativamente alto na escala horizontal. Tom Alexander explica o mesmo. Você falou como eu disse. Quot Este método é uma análise baseada em quoter tick, gerando TPOs de rangequot de tiques e usando contagens de TPO para medir demanda. quot - Don Jones Cisco-Futures Isso não diz que isso equivale a volume. É uma maneira de medir a demanda. Não diz que é quita a demanda. É O QUE ESTOU DIZENDO DO INÍCIO. TPO é apenas uma maneira de medir o volume. É apenas um proxy como explicou TOM ALEXANDER. Você entende esse volume de preços VALOR E, como o tempo de volume, podemos usar o TPO como um proxy. Faça você. Mas você entende por que o tempo de volume no primeiro, o LOOOOOOOL Don Jone está escrevendo, esse valor é sobre o volume. AHAHAH e. O volume é irrelevante. Sem o uso da área de valor de TPOs, não pode ser calculado para nenhum outro mercado que não o CBOT. Isso é FX não é baseado em volume, é por isso que os tpos são usados. Já falei sobre isso. Por causa da má atividade de alguma sessão, seu gráfico TPO está errado. 1 Você pode obter os dados de volume do seu corretor. Não é perfeito, como expliquei, mas você pode trabalhar com ele. 2 Ou você deve considerar novamente o seu gráfico TPO, MAS PARA A ÚLTIMA HORA, TODO SOBRE VOLUME. Imagem anexa (clique para ampliar) TOM ALEXANDER DIZ: Ok, então estou ficando cansado. O criador de perfis de mercado e os especialistas estão falando sobre o volume o tempo todo, mas: Mzvega, um comerciante sem nome diz que o quot volume é irrelevante. E o seu parceiro mais antigo chamado Jer21 disse: porque quotHVNampLVN nodesquot não tem nada a ver com o processo de leilão é um assunto de assunto totalmente diferente Gostaria de falar inglês melhor para fazer meu ponto de vista. Em qualquer caso, é tudo sobre o volume. Você está dizendo o contrário. Estou certo, você está errado. Você poderia estar errado. Não é o meu problema, mas não consigo entender por que você continua publicando conteúdo Ciscos que nem se compreende. O TPO é apenas um proxy para entender o valor quando a CANT tem acesso a dados reais de volume. Quero dizer, você é um membro sênior (). Você lê livros sobre o Perfil do Mercado, você assiste vídeos sobre o perfil do mercado desde quando 1 ano, 2 anos, 3, talvez mais E você me diz que o quotVolume é irrelevante. Você é uma piada a sério.