Fincad fx opções

As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a termo quando cobrem uma exposição de câmbio porque as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a termo bloqueia a taxa de câmbio para uma transação futura Claro que este seguro da opção não é gratuito , Enquanto não custa nada entrar em uma transação a termo. Quando o preço de opções de câmbio estrangeiro o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou à vista. Convenção de liquidação refere-se ao atraso potencial que ocorre entre as datas de comércio e liquidação Contratos financeiros geralmente têm um atraso Entre a execução de uma negociação ea sua liquidação. Este período de tempo também está presente entre a expiração de uma opção ea sua liquidação. Por exemplo, para um forward FX em relação a USD, o cálculo da data padrão para liquidação spot é de dois dias úteis em moeda não-dólar Moeda e, em seguida, o primeiro bom dia útil que é comum à moeda e Nova York A única exceção a esta convenção É USD-CAD que é um dia útil de Toronto e, em seguida, o primeiro dia útil comum em Toronto e Nova York Para uma opção de FX, a liquidação financeira é feita da mesma maneira, com o cálculo da liquidação usando a data de expiração da opção como o início da O cálculo A convenção de liquidação afeta o desconto dos fluxos de caixa e deve ser considerada na avaliação As funções do FINCAD permitem a especificação de várias convenções do mercado de taxas de câmbio que são capazes de cobrir a maioria dos pares de moedas disponíveis no mercado. As convenções para as duas moedas da taxa de câmbio manualmente, de forma combinada ou separada Para o primeiro, dois elementos podem ser tomados como descritor de maturidade e convenção de férias que são compartilhados para ambas as moedas Para este último, cinco elementos podem ser tomadas em Como um conjunto de descritor de maturidade e convenção de férias para a moeda um, outro conjunto de entradas semelhantes para a moeda dois e uma entrada adicional de h Esta convenção corresponde à especificação mais genérica da convenção de liquidação que pode ser usada para negociações de taxa cruzada, ega CAD-EUR de negociação que tem datas de liquidação calculada usando Nova York, bem como férias Toronto e Target. Se assumir que as taxas de câmbio seguir Movimento geométrico Brownian mesmo tipo de processo estocástico como uma ação, usando USD JPY como a taxa de câmbio, a moeda estrangeira JPY é análogo a uma ação fornecendo um rendimento de dividendo conhecido, onde o proprietário da moeda estrangeira recebe um dividend yield igual ao risco - taxa livre na moeda estrangeira Essas e outras suposições nos permitem utilizar modelos de opção genéricos, como Black-Scholes na avaliação de opções de FX. Technical Details. FX opções podem ser confusas e às vezes exigem um pouco de pensamento extra porque um cliente vai Considere a opção uma CALL e outra considerará a mesma opção FX a PUT É sempre importante entender o que o payoff esperado é porque uma vez que o payoff i Se as entradas para as funções de opção serão claras. Por exemplo, se a taxa de golpe for 1 45 CAD USD 1 45 CAD compra 1 00 USD, então o retorno para uma chamada longa em USD seria semelhante à ilustração abaixo Lembre-se que um Chamada em USD é o mesmo que um colocar em CAD, por isso, se a taxa de USD CAD sobe para 1 50, um 1 45 PUT em CAD está no money. Payoff para uma longa chamada em USD. Analysis Supported. FINCAD FX opções funções podem Calcular o justo valor, as estatísticas de risco eo relatório de risco de uma opção de FX europeia com a convenção de liquidação. Calcular as estatísticas de justo valor e de risco para uma opção europeia ou norte-americana de risco. American exercise single barrier FX option. Calcular o valor justo e estatísticas de risco para um exercício europeu ou americano barreira dupla opção de FX A opção é uma opção de barreira dupla knock-out, ea recompensa pode ser de baunilha ou tipo binário inicialmente titular possui uma chamada ou Opção binária, mas se em qualquer Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio binário. Calcule as estatísticas de valor justo e de risco para uma barreira binária Opção de câmbio A recompensa é uma quantia fixa de caixa se a barreira É violado caso contrário, nada se a barreira nunca é violada e vice-versa. Calcular o valor justo e estatísticas de risco para uma barreira binária opção FX A recompensa é uma quantidade fixa de dinheiro se a barreira é tocado ea opção está no dinheiro em expiry Caso contrário, nada. Cálculo do valor justo e estatísticas de risco para uma barreira binária opção FX A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não é tocado ea opção está no dinheiro em expiração caso contrário, nada. Para saber mais sobre FINCAD FX opções FINCAD implementou 12 novos modelos de opções de câmbio específico para o preço de opções de FX com o exercício americano e europeu, incluindo funções para a Ásia, barreira, barreira dupla, binário , E combinações dos mesmos As funções listadas abaixo são acessíveis através do Localizador de Funções, Câmbio, Modelos de Opção de FX. A facilidade de uso destas novas funções de FX decorre do fato de que suas entradas e saídas são baseadas em moeda e não em Taxa de FX. , Pode-se replicar os resultados das novas funções utilizando modelos padrão como aaBSG Black-Scholes Generalized, no entanto as entradas de saída de modelo padrão exigem manipulação adicional para obter resultados baseados em moeda. Opções de câmbio estrangeiro são uma alternativa para contratos de forward quando hedge uma exposição FX porque Opções permitem que a empresa beneficie de movimentos favoráveis ​​de taxa de câmbio, enquanto um contrato a termo bloqueia a taxa de câmbio para uma transação futura Claro que este seguro da opção não é livre, enquanto não custa nada entrar em uma transação a termo. Opções de câmbio, o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou a prazo Se assumirmos que as taxas de câmbio Brownian movimento mesmo tipo de processo estocástico como um estoque, usando USD JPY como a taxa de câmbio, a moeda estrangeira JPY é análogo a um estoque fornecendo um rendimento de dividendo conhecido, onde o proprietário da moeda estrangeira recebe um dividendo de rendimento igual ao risco - Free na moeda estrangeira Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos de opções genéricas, como o Black-Scholes, na avaliação de opções de FX. As funções de FX listadas abaixo das opções de call call ou put sobre a moeda principal podem ser escolhidas para Seja a moeda primária ou secundária Se o princípio for a moeda secundária primária, é a taxa livre de risco da moeda secundária primária que é análoga ao rendimento de dividendos de uma ação. O valor justo na moeda primária secundária corresponderá então à O justo valor da opção correspondente sobre a ação proporcionando esse rendimento de dividendos, desde que a taxa de câmbio subjacente seja cotada como secundária por um primário primário por um secundário. Para barreira FX Opções em uma moeda de princípio que fornecem descontos, o desconto é sempre na outra moeda Se o princípio é a moeda secundária primária, o desconto é, portanto, na moeda secundária primária Isso pode ser verificado explicitamente através da saída de moeda de desconto dessas funções. Detalhes do modelo, por favor consulte o documento matemático específico para as funções relacionadas FINCAD listadas abaixo. Fórmulas Detalhes Técnicos. FX opções podem ser confusas e às vezes exigem um pouco de pensamento extra, porque um cliente considerará a opção de uma chamada e outra considerará o mesmo FX Opção a PUT É sempre importante entender o que o retorno esperado é porque uma vez que o payoff é conhecido as entradas para as funções de opção será clara. Como exemplo, se a taxa de greve é ​​de 1 45 CAD USD 1 45 CAD compra 1 00 USD A recompensa para uma chamada longa em USD pareceria com a ilustração abaixo Lembre-se de que uma chamada em USD é a mesma que uma colocação em CAD, portanto, se a taxa de CAD USD subir para 1 50, uma taxa de 1 45 PUT no CAD está no money. Figure 1 Payoff para uma chamada longa em USD. To explicar mais mais, nós temos o direito de comprar 1 USD para 1 45 CAD que é equivalente ao direito de vender 1 45 CAD para 1 USD Quando o A taxa do USD $ do USD termina em 1 50 nós exercitaria a opção e venderia 1 45 CAD em troca de 1 USD, e poderia imediatamente trocar aquele 1 USD para 1 50 CAD, para um lucro de 0 05 CAD. FINCAD Functions. Exercício europeu e americano. Calcula as estatísticas de justo valor e de risco para uma opção de câmbio de exercício europeu. Cálcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio de exercício americano. Preço médio asiático. Cálcula estatísticas de valor justo e de risco para uma opção de câmbio asiático. Barrier único e duplo Europeus e americanos. Calcula as estatísticas de justo valor e de risco para uma opção de câmbio de uma única barreira europeia Opções de compra e venda podem ser valorizadas e todos os tipos de barreiras up-and-in, up-and-out, down-and - In, down-and-out são suportados. Calcu Como no caso europeu, tanto as opções de compra como as de venda podem ser valorizadas, e todos os tipos de barreiras up-and-in, up-and-out, down e - in, para baixo e para fora são suportados. Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma barreira dupla opção de câmbio de exercício europeu americano uma chamada ou colocar Esta é uma opção de barreira dupla knock-out inicialmente o titular possui uma chamada ou colocar binário Opção, mas se em qualquer momento qualquer barreira é violada, a opção é perdida ou knocked-out. Calcula o valor justo e estatísticas de risco para uma dupla barreira Europeu exercício europeu com binário payoff opção de câmbio quer uma chamada ou colocar Esta é uma batida dupla - out opção de barreira inicialmente o titular possui uma opção binária chamada ou colocar, mas se em qualquer momento qualquer barreira é violada, a opção é perdida ou knocked-out. Binary digital. Calculates fair value e estatísticas de risco para uma opção de câmbio binário. Calcular O valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio binário barreira com uma recompensa de uma quantia fixa de dinheiro, se a barreira é violada, ou nada, se a barreira nunca é violada tanto up-and-in e down-and-in As opções podem ser valorizadas. Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio binário barreira com um payoff de uma quantidade fixa de dinheiro, se a barreira não é tocada, ou nada, se a barreira é tocada tanto up-and-out e Down-and-out opções podem ser valorizados. Calcula o valor justo e estatísticas de risco para uma opção de câmbio binário barreira com uma recompensa de um montante fixo de dinheiro, se a barreira é tocado ea opção está no dinheiro no vencimento, ou nada , Caso contrário, ambas as opções up-and-in e down-and-in podem ser valorizadas. Cálcula o valor justo e estatísticas de risco para uma opção de câmbio binário barreira com um payoff de um montante fixo de dinheiro se a barreira não é tocado ea opção Está no dinheiro em expiração, ou nada, de outra forma Up - E-out e down-and-out opções podem ser valued. Root Finding Functions. Some destas funções FINCAD têm a sua raiz inversa encontrando versões. These ix i mplied x onde x é qualquer função de parâmetro de entrada encontrar o valor de qualquer parâmetro de entrada para Um dado valor de uma estatística de saída Mais detalhes podem ser encontrados nas Funções Gerais de Determinação de Raiz ix Funções FINCAD Documento de Referência Matemática. Descrição de Saídas. Ao usar este website, você considera ter lido e concordado com os seguintes termos e condições. A seguinte terminologia Se a estes Termos e Condições, Declaração de Privacidade e Aviso de Renúncia e qualquer ou todos os Contratos Cliente, Você e Seu se referem a você, à pessoa que acessa este site e aceita os termos e condições da Empresa. Nossa Empresa Parte, Partes ou Nós, refere-se tanto ao Cliente como a nós mesmos, ou seja ao Cliente ou a nós mesmos. Todos os termos se referem à oferta, aceitação e Realizar o processo de nossa assistência ao Cliente da forma mais apropriada, seja por meio de reuniões formais de duração fixa, ou por qualquer outro meio, com o propósito expresso de atender às necessidades do Cliente com relação à prestação dos serviços de serviços da Companhia , De acordo com e sujeito a lei inglesa prevalecente Qualquer uso da terminologia acima ou outras palavras no singular, plural, capitalização e ou ele ou eles, são considerados como permutáveis ​​e, portanto, como se referindo a mesma. 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